天下第一剑客燕南天抱着婴儿到恶人谷找江琴为义弟江枫报仇，可是误入恶人圈套，不省人事。婴儿于是从小在恶人谷长大，取名小鱼儿。当小鱼儿得知自己身世，欲出谷找江琴报仇，途中屡次被移花宫弟子花无缺追杀。原来花无缺与小鱼儿是亲兄弟，由于父母相爱得罪移花宫主，招致杀身之祸，宫主为泄心头之恨，杀其双亲，使刚出生的两兄弟分离，欲令其长大后互相仇恨残杀。最终阴谋败露，兄弟二人明白了各自的身世，于是联手，终将江琴及宫主刺毙。